Банкротство, как выход из кризисной ситуации

Зоя Галеева, управляющий партнер и ведущий эксперт Центра по работе с проблемными активами (ЦРПА): Традиционно после экономического кризиса у юристов, работающих с проблемными активами, объем работы увеличивается — примерно на 20% возрастает количество заявлений о несостоятельности. Такая статистика фиксировалась после финансового кризиса 2008 года и во время валютного кризиса 2014-2015 годов. Кризис из-за коронавирусных ограничений также будет иметь последствия. Однако из-за моратория на банкротства в России, действовавшего с 4 апреля 2020 года по 7 января 2021 года, его последствия будут иметь отложенный эффект. Когда многим станет ясно, что платежеспособность не восстановить, компании начнут банкротиться и количество требований кредиторов к должникам начнет резко расти уже в текущем году. Что делать если платежеспособность не восстанавливается, но при этом есть финансовые обязательства? Выбор есть всегда. • Компаниям, испытывающим серьезную долговую нагрузку, при критически низкой выручке и оборотах можно оставить все как есть: продолжать работать, договариваться с кредиторами, попытаться сделать новые заимствования и надеяться на лучшее. Однако надо учитывать, что такая тактика имеет свои риски. Замороженные во время моратория требования и отсрочки кредиторов остаются, поэтому надо трезво оценивать свои возможности и иметь источники финансирования для выполнения обязательств. Перекредитоваться в таких обстоятельствах сложно, но даже если удастся, то это приведет к увеличению долговой нагрузки, новым финансовым обязательствам, причем, как правило, на менее выгодных для заемщика условиях. Кроме того, возрастает и число кредиторов. Это довольно рискованная, но достаточно распространенная практика, которая дает лишь временную отсрочку дефолта по сделкам и имеет негативные последствий для бизнеса в целом. Собственникам и топ-менеджерам бизнеса также следует учитывать, что в 2017 году федеральным законом (№ 266-ФЗ от 29.07.2017) была введена субсидиарная ответственность за обязательства должника при невозможности полного погашения требований кредиторов. То есть, по сути собственник и топ-менеджер от неверных действий или бездействия рискуют собственным благополучием и имуществом. • Возможен и другой способ решения проблем. Когда дело заходит настолько далеко, что компания уже не в состоянии самостоятельно выйти из кризиса, исключительно профилактических мер — например, смены менеджмента, корректировки внутренних процессов — оказывается недостаточно. В этом случае, чтобы выйти из сложной ситуации и сохранить репутацию, собственники и топ-менеджеры могут инициировать процедуру банкротства. Запуск контролируемого процесса по очищению бизнеса от долгового бремени дает значительно больше шансов найти эффективного и высокопрофессионального арбитражного управляющего, выбрать правильную стратегию оздоровления, сформировать аргументированную позицию при переговорах, сохранить важные активы, перспективное производство и профильные кадры. Для собственников компании, оказавшейся в сложной финансовой ситуации, банкротство как цивилизованное урегулирование проблем в рамках законодательства — это еще и правильный и честный поступок, позволяющий сохранить репутацию и наработанные деловые связи. Ведь своевременный запуск процедуры банкротства позволит владельцам бизнеса подтвердить честность и открытость своей текущей позиции и сохранить деловой круг общения. Однако руководителей, готовых признать себя банкротом, пока немного. В любом случае, выбор есть всегда: необходимо проанализировать все риски и только после этого принимать решение в пользу того или иного варианта. Насколько эффективен действующий закон в части восстановления финансовой состоятельности должника? Дело не столько в законе о банкротстве, сколько в общей корпоративной культуре. Чаще всего процедура банкротства заканчивается продажей имущества и ликвидацией. В подавляющем большинстве случаев в этом заинтересованы как собственники актива, так и кредиторы. Поэтому восстановление платежеспособности происходит крайне редко. Между тем в практике есть случаи восстановления платежеспособности бизнеса и сохранения его работоспособности. Например, в 2020 году мы сопровождали сделку, в результате которой дело о банкротстве с суммой требований на 110 млрд рублей было прекращено мировым соглашением. Дело не столько в законе о банкротстве, сколько в общей корпоративной культуре, где преобладает право сильного. Закон же должен позволять сохранить бизнес и передать его более эффективным собственникам. Как вернуть деньги с должника? Чем раньше вы узнаете о грядущем банкротстве контрагента или партнера, тем лучше. Если ваш партнер или контрагент затягивает с возвратом займа, не выполняет обязательства по срокам и объемам исполнения контракта, стоит насторожиться и проверить его финансовое состояние. Для этого есть множество ресурсов, в числе которых картотека арбитражных дел, реестр юридически значимых сведений о деятельности юридических лиц или такие сервисы, как SPARK, Casebook и др. Следует воспользоваться всеми доступными средствами и базами, чтобы проверить: нет ли признаков предбанкротного состояния. Чем раньше вы узнаете о грядущем банкротстве контрагента, тем лучше. Это поможет вам первым подать заявление в суд и выбрать управляющего, а если процедура уже начата — быстрее включиться, чтобы отстаивать свои интересы. При этом важно знать: чтобы организацию признали банкротом, в течение трех месяцев она должна не исполнять перед кредиторами свои обязательства, сумма которых не может быть менее 300 тыс. рублей. Физическое лицо может быть признано банкротом, если сумма требований к нему составляет не менее 500 тыс. рублей. Если вы кредитор, имеющий права требования соответствующей задолженности и эти права подтверждены судебным актом, то вы вправе обратиться с заявлением на банкротство соответствующего контрагента.